Wall Street pone fin a cuatro sesiones consecutivas de ventas al cerrar con fuertes compras

Wall Street rebota tras las fuertes caídas de la semana pasada (Dow Jones: +1,18%; S&P 500: +1,49%; Nasdaq: +0,98%) gracias a un informe positivo sobre los grandes bancos y a la renovada expansión en el sector de servicios.

Visión de mercado:

Pero de momento es sólo un rebote y nuestros analistas técnicos de Trader Watch recomiendan ser “muy cautos”, porque “podría tratarse de un mero ‘pull back’ a las nuevas zonas de resistencia, antes soportes”. Señalan los 1.040 puntos para el S&P 500, que cerró hoy en los 1.040,46, y los 9.620 puntos en el caso del Dow Jones, que terminó la sesión en los 9599,75. “Si tras este rebote no fueran capaces de situarse de nuevo por encima de estos niveles, no podemos descartar una continuación de los retrocesos hasta la parte inferior de los canales alcistas de medio plazo, ahora en los 1.010 y los 9.220 puntos, respectivamente”, explican nuestros expertos.

Cabe destacar el bajo volumen de negociación. Recordamos que habrá escasas citas macro esta semana y el comienzo, este miércoles, de la temporada de resultados será más bien “psicológico”. No saldrán cifras de “gran peso” hasta la semana que viene cuando publicarán compañías de la talla de Intel, Johnson & Johnson, GE, Bank of America, JP Morgan, Citigroup o Goldman Sachs. Los inversores centrarán su atención en el top-line (los ingresos), porque esperan ver señales de una mejora en las ventas, en vez de unos beneficios impulsados por los recortes en costes. Además, estarán muy atentos a las previsiones para el cuarto trimestre, para ver la opinión de las propias empresas sobre el entorno actual de sus negocios y la demanda de los consumidores.

Empresas:

Los analistas de Goldman Sachs han mejorado sus recomendación sobre los grandes bancos hasta atractiva desde neutral. En su opinión, el mercado no está reconociendo la espectacular mejora en el poder de generación de beneficios de las grandes entidades frente a las regionales. En este contexto, estos expertos han mejorado su consejo sobre Wells Fargo (+6,9%) hasta comprar y para Comerica (+4,1%) hasta neutral. Además, han incluido a Capital One (+8,3%), JP Morgan (+4,6%) y Bank of America (+3,8%) en su lista de valores preferidos (“Conviction Buy List”).

También en el sector financiero, el Consejo de Administración de este último banco busca un nuevo director general con urgencia, después del anuncio de la salida del actual CEO, Kevin Lewis. De forma paralela, American Express (+2,3%) ha anunciado que su presidente, Alfred Kelly, va a abandonar la empresa a finales de año debido a cambios en la organización. Finalmente, Goldman Sachs (+3,8%) negocia posibles cambios a un acuerdo de financiación que dio a CIT Group (-4,3%). Bajo el acuerdo original, si el prestamista se declara en bancarrota, Goldman recibirá $1.000 millones.

Entre otros componentes del Dow Jones, el CEO de Microsoft (-1,3%), Steve Ballmer, ha comentado que su compañía no planea adquisiciones para aumentar sus negocios de búsqueda, Bing. Como factor positivo, el fabricante de maquinaria de construcción, Caterpillar (+3,8%), aumentará en enero los precios de sus productos en hasta un 2%. Además, IBM (+0,6%) ha acordado comprar una plataforma de servicios hipotecarios de Bank of America, pero no ha relevado los detalles.

En otras posibles compras, Ciena (-3,3%) negocia la compra de los negocios de Ethernet de Nortel Networks (+2,6%). Blackstone Group (+1,7%), por su parte, podría comprar el negocio de parques de atracciones de Anheuser-Busch Inbev (+3,2%), por entre $2.500 millones y $3.000 millones, según fuentes citadas por Bloomberg. Brocade Communications (+18,8%) está considerando ponerse a la venta, según ha informado The Wall Street Journal.

Economía:

El índice de gestores de compras para el sector de servicios, elaborado por el Instituto ISM y correspondiente al mes de septiembre, ha subido hasta los 50,9 puntos, desde los 48,4 del mes anterior y en comparación con los 50,0 que esperaba el consenso de mercado. Es la primera vez que el sector registra una expansión desde octubre de 2008.

El conocido profesor de economía de la Universidad de Nueva York, Nouriel Roubini, ha adelantado este fin de semana que espera una corrección en las Bolsas para este trimestre o el próximo. Ello conforme los inversores se dan cuenta de que la recuperación en la economía será en forma de “U” y no de “V” y partiendo, por supuesto, de las valoraciones ya alcanzadas por la renta variable.

Además, el multimillonario George Soros considera que la recuperación será “muy lenta”, porque los consumidores tienen demasiada deuda y el sistema bancario “básicamente se encuentra en quiebra”.

Sectoriales:

Las mayores ganancias se han registrado en Metales Preciosos (+7,1%), Servicios Hipotecarios (+6,1%) y REITs de Alojamiento (+5,3%).

Las mayores pérdidas se han registrado en Farmacias (-0,4%), Telecomunicaciones (-0,2%) y Productos de Cuidado Personal (-0,2%).

Volumen y balance:

Muy bajo volumen. En el NYSE se han movido 1.118 millones de acciones, mientras que se han negociado 2.197 millones en el Nasdaq.

Los títulos que han subido superan a los que han bajado en una proporción de 5 a 1en el NYSE y en un ratio de 1,9 a 0,7 en el Nasdaq.

Otros mercados:

Los futuros (noviembre) sobre el barril de crudo suben ahora +$0,42, hasta los $70,37, en el Nymex.

Los bonos del Tesoro a 10 años avanzan +01/32, con una rentabilidad del 3,213%.

El euro sube hasta los $1,4653, desde los $1,4576.